作者：suoluos

TeslaBot商业化持续推进，Elon Musk预计人形机器人的长期需求量为100亿~200亿台。

在人形机器人商业化的大趋势下，国产高性价比的零部件优势凸显。

(资料图)

关于近期热炒的机器人减速器：

旋转关节存在方案变动可能性，2022年4-6月份A股整体机器人减速器板块受T齐涨(含谐波、RV、行星减速器标的)。自从2022.10月T公布旋转关节以1:14谐波方案后，RV&行星标的不再演绎。但今年5月份以来，产业中存在两点变化：

1) 谐波减速器因扭矩小，刚性有限，在髋关节等不一定能满足需求。

2) 市场忽略了灵巧手中，参与企业现有方案需要有精密行星减速器调剂减速比。

重点核心公司：

三花智控（机器人关节执行器）；

拓普集团（机器人关节执行器）；

鼎智科技（线性执行器）；

江苏雷俐（线性执行器）；

鸣志电器（电机）；

绿的谐波（减速器）；

中大力德（减速器）；

双环传动（减速器）；

柯力传感（力学传感器）；

奥比中光（机器视觉）。

行业细分公司：

谐波减速器：绿的谐波、双环传动、中大力德、丰立智能。

伺服电机：汇川技术、禾川科技。

空心电机：鸣志电器、江苏雷利。

行星滚柱丝杠：鼎智科技。

力传感器：柯力传感。

机器视觉：奥比中光。

执行器：三花智控、拓普集团。

工业机器人：埃斯顿(工业机器人)、汇川技术(工业机器人)、埃夫特(工业机器人)。

服务机器人：科沃斯(扫地机器人)、石头科技(扫地机器人)、九号公司(割草机器人)。

特种机器人：景业智能(核工业机器人)、亿嘉和(电网机器人)、申昊科技(电网机器人)。

人形机器人特斯拉产业链(括号里为单台机器人价值量)：

1) 特斯拉一级供应商：

【拓普集团】(2.5W)、【三花智控】(2.5W)、【鸣志电器】(1W),有望成为一级供应商的【双环传动】(本身在特斯拉汽车供应链，未来有望供应齿轮箱，也就是行星减速器，一个价值量在几百元，看供应关节个数，此前有看到手部(12个)，腿部4个是否替换尚未定型)。

2) 二级供应商：【绿的谐波】(1W)。

3) 潜在供应商：减速器-【中大力德】,丝杠-【鼎智科技】(江苏雷利)、【贝斯特】,编码器/传感器【奥普光电】、【柯力传感】。

SEVEN调研纪要 2023-06-09 07:03发表于上海

1、 人形机器人难点：手、腿>头部、躯干、臂

手部：【硬件】自由度高（人手26个），难点在于电机与驱动器集成&机械化感知；【软件】算法受制于硬件感知，精细化操作难。

腿部：【硬件】强调瞬时峰值峰率，对驱动器要求高；【软件】稳定步态算法，目前学界没有较好的类人算法。

躯干：全身控制算法，高维度规划。

臂：双臂协同、混合智能操控。

头：视觉智能延伸。

2、 核心零部件壁垒：驱动器>力传感器>纯机械零部件

驱动器：通过高频率控制电压电流来驱动电机。难点在于技术（瞬时功率高，体积小限制可靠性）&控制算法。厂商包括Elmo、步科股份、汇川技术。价格3000-5000元/个，最高可达1w。

力传感器：难点在于数字采集模块小型化。厂商包括ADI（型号多），robotiq（服务好），宇立，坤维，海伯森。价格，一维传感器不到百元，六维传感器1w-2w元/个。

电机：国内外差距不大。价格1000-5000元/个，平均2000元/个。

减速器：国内做得好的厂商是绿的谐波。价格1000元/个。行星减速器替代谐波不太乐观，减速比的要求限制。

丝杠：行星滚珠丝杠和滚珠丝杠，国内与国外有差距，但之后会缩小。

轴承：交叉滚子轴承成本较高。

3、人形机器人成本：硬件成本20w-40w。

其中：关节共30-40个，由电机 减速器/丝杠 驱动器 轴承组成，成本20w左右（单个5000元），批量生产成本可降1/3-1/2。

4、降本空间：刚出来时软件价值量高于硬件，后续1）软件一旦突破，价格立刻下降；2）硬件持续迭代，强化可靠性和稳定性，下降空间有限。

5、人形机器人应用领域：1）通用人工智能路线，近5年的落地场景为展示、展览、陪伴服务；2）专用高级自动化路线，从事特种领域 封闭场景的复杂劳动，实现机器替人。